управление инвестиционным портфелем

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН
по дисциплине " Управление инвестиционным портфелем”
для студентов 5 курса фак-та «Землеустройство»
специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (операции с недвижимым имуществом)»
в 2010/11 уч. году
Лекции читает: проф. Незамайкин.В.Н.

Основная литература:
1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-Бизнес, 2010.
2. Капитоненко В. В., Золотарёва Н. Л. Финансовая математика в примерах и задачах. – М.: ГУУ, 2002.
3. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. 3-е издание – М.: Эксмо, 2007. – 528 с.
5. Соловьев В. И. Финансы предприятий и домашних хозяйств. – М.: ГУУ, 2005. – http://visoloviev.ru/booksmath/FinKred2.pdf
6. Финансовый менеджмент. Учебник под редакцией проф. Шохина Е.И. - М.: Кнорус, 2010.

МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ КОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ

Примерная тематика заданий для написания курсовых работ
1.   Виды и сущность предпринимательских рисков. Факторы, влияющие на степень риска (на примере конкретного предприятия).
2.   Характеристика теорий предпринимательских рисков и их особенности применения в Российской действительности.
3.   Виды и сущность финансовых рисков. Факторы, влияющие на степень риска (на примере конкретного предприятия).
4.   Расчет финансовый левереджа как меры финансового риска (на примере конкретного предприятия).
5.   Количественные и статистические методы оценки предпринимательских рисков (на примере конкретного предприятия).
6.   Применение методов минимизации предпринимательских рисков.
7.   Определение целевой стоимости капитала фирмы. Пути ее оптимизации (на примере конкретного предприятия).
8.   Разработка методики дивидендных выплат (на примере конкретного предприятия).
9.   Расчет макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка (на примере конкретного рынка).
10.   Прогнозирования инвестиционной привлекательности отраслей экономики (на примере конкретной отрасли).
11.   .Расчет показателей оценки инвестиционной привлекательности предприятий (на примере конкретного предприятия).
12.   Разработка инвестиционной стратегии, тактики и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия.
13.   Управление инвестиционными портфелями (расчетный пример).
14.   Управление структурой капитала (на примере конкретного предприятия).
15.   Оценка стоимости фирмы как стоимость аналогичной акционерной компании (на примере конкретного предприятия).

ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ К ЭКЗАМЕНУ
1.   Простые и сложные проценты за целое число лет и за часть года.
2.   Смешанные и непрерывные проценты. Сравнение силы роста простых, сложных и непрерывных процентов.
3.   Современная и будущая ценность денежной суммы. Наращение и дисконтирование. Коэффициенты наращения и дисконтирования.
4.   Чистая ценность потока платежей, приведенная к определенному моменту времени. Чистая современная ценность потока платежей. Чистая накопленная ценность потока платежей.
5.   Ограниченная запаздывающая рента.
6.   Ограниченная упреждающая рента.
7.   Вечные ренты.
8.   Характеристики эффективности простейших инвестиционных операций.
9.   Характеристики эффективности инвестиционных проектов.
10.   Эффективность инвестиционной операции как случайная величина. Ожидаемая эффективность и риск инвестиционной операции как математическое ожидание и среднее квадратичное отклонение случайной эффективности.
11.   Измерение риска с помощью стоимости риска. Квантильное хеджирование.
12.   Доходность с учетом риска.
13.   Психология отношения к риску.
14.   Оценка облигаций.
15.   Биномиальная модель ценообразования акций Кокса — Росса — Рубинштейна: вероятность, нейтральная к риску.
16.   Биномиальная модель ценообразования акций Кокса — Росса — Рубинштейна: ряд распределения акции к концу рассматриваемого периода.
17.   Финансовые и товарные форварды и фьючерсы: определение форвардных цен.
18.   Ценообразование опционов в биномиальной модели Кокса — Росса — Рубинштейна. Формула Кокса — Росса — Рубинштейна для рациональной стоимости опциона покупателя.
19.   Теорема о паритете европейских опционов покупателя и продавца в модели Кокса — Росса — Рубинштейна.
20.   Теорема о паритете европейских опционов покупателя и продавца в модели Кокса — Росса — Рубинштейна.
21.   Формула Блэка — Шоулса — Мертона.
22.   Постановка оптимизационных задач: минимизация риска при заданном уровне эффективности портфеля; максимизация ожидаемой эффективности при заданном уровне риска портфеля.
23.   Портфель нулевого риска в случае абсолютной коррелированности эффективностей финансовых инструментов.
24.   Диверсифицируемый и недиверсифицируемый риск в случае некоррелированности эффективностей финансовых инструментов.
25.   Рыночный портфель. Линия рынка капитала.
26.   Ведущие факторы рынка. Примеры ведущих факторов: цена на нефть, фондовые индексы. Алгоритмы расчета фондовых индексов.
27.   Модель оценки основных активов.
28.   Стоимость фирмы как средняя взвешенная стоимость ее капитала.
29.   Метод дисконтированных денежных потоков для определения стоимости фирмы.
30.   Теорема Модильяни — Миллера.
31.   Виды рисков в деятельности экономических субъектов.
32.   Классификация финансовых рисков.
33.   Взаимосвязь основных видов финансовых рисков.
34.   Рыночные риски.
35.   Операционные риски.
36.   Процесс управления рисками.
37.   Диверсификация.
38.   Хеджирование.
39.   Эластичность современной стоимости потока платежей к изменению коэффициента наращения.
40.   Дюрация и выпуклость потока платежей.
41.   Теорема Самуэльсона об иммунизации портфеля.
42.   Хеджирование с помощью производных финансовых инструментов.
43.   Модель Барруа.
44.   Продолжительность жизни как случайная величина. Функция выживания. Остаточное время жизни. Таблицы продолжительности жизни.
45.   Соотношение между страховой премией и страховой выплатой в простейшей модели страхования жизни.
46.   Валютные риски.
47.   Зависимость между валютными курсами, процентными ставками, темпами инфляции.
48.   Основные инструменты минимизации валютных рисков.
49.   Процентные риски.
50.   Временная структура процентных ставок.
51.   Прогнозирование процентных ставок.
52.   Основные инструменты управления процентными рисками.
53.   Риски ликвидности.
54.   Методы управления рисками ликвидности.
55.   Кредитные риски.
56.   Методология и организация управления кредитными рисками.
57.   Анализ платежеспособности заемщиков, установление вероятностей неблагоприятных событий.
58.   Кредитные лимиты.
59.   Модели оценки кредитных рисков.
60.   Гарантии платежеспособности.

Календарь

Друзья сайта

Сайт ГУЗ

Официальный блог

Студ.совет ГУЗ

Кафедра экономики недвижимости

управление инвестиционным портфелем